延期年金與危疾保障：退休規劃的雙重防護網

引言：退休規劃的重要性以及潛在風險

隨著醫療科技進步與平均壽命延長，香港人退休後的生活可能長達二、三十年。然而，長壽同時也伴隨著財務與健康上的雙重風險。根據香港政府統計處數據，2023年香港男性及女性的平均預期壽命分別為83.2歲及88.1歲，但強積金制度提供的退休儲蓄往往不足以應付如此漫長的退休生活開支。此外，年齡增長也意味著罹患嚴重疾病的風險顯著提高。香港衛生署的資料顯示，癌症、心臟病及中風等危疾是本地最常見的死亡原因，而治療這些疾病往往需要龐大的醫療費用，可能瞬間侵蝕辛苦累積的退休儲蓄。因此，一個完善的退休規劃，不能僅著眼於儲蓄增值，更必須將長壽帶來的財務缺口以及健康危機所引發的經濟衝擊一併納入考量。單純依靠單一金融工具已不足以構建安穩的退休防線，需要一套組合策略來應對多重挑戰。這正是為何越來越多的理財專家建議，將提供穩定現金流的，與應對健康突變的相結合，為退休生活編織一張堅固的「雙重防護網」。

延期年金詳解

什麼是延期年金？

延期年金是一種長期的儲蓄保險計劃，其運作模式是投保人在累積期（通常為5至20年）內定期繳付保費，保險公司將保費進行投資積累。當累積期結束，進入年金領取期時，保險公司便會開始按預先約定的方式（例如每月、每季或每年）向投保人支付一筆穩定的年金收入，直至合約期滿或受保人身故。這類產品特別適合在職人士為退休生活進行規劃，將工作期間的部分收入「延期」至退休後使用，以對沖「人還在，錢沒了」的長壽風險。香港保險業監管局推出的「合資格延期年金保單」（QDAP）更提供稅務優惠，進一步鼓勵市民為退休進行儲蓄。

延期年金的優點：長期儲蓄、延遲繳稅、保證收益

延期年金的核心優勢在於其紀律性與穩定性。首先，它強制進行長期儲蓄，幫助投保人培養定期儲蓄的習慣，避免資金被隨意花費，確保退休目標得以實現。其次，最大的吸引力之一在於稅務優惠。根據香港稅務條例，納稅人購買合資格的延期年金保單，每年最高可享有60,000港元的稅務扣除額，直接降低應課稅收入，變相提升儲蓄的回報率。最後，許多延期年金產品會提供保證現金價值或保證年金金額，為投保人提供確定的收益預期，不受市場短期波動影響，這對於追求退休收入穩定性的投資者至關重要。當然，部分產品也可能包含非保證的紅利成分，以潛在的額外回報對抗通脹。

如何選擇適合自己的延期年金產品

面對市場上琳瑯滿目的延期年金產品，消費者應根據自身情況仔細比較。以下幾個關鍵因素可供參考：

• 供款期與年金領取期：需配合自己的退休時間表。若距離退休尚有較長時間，可選擇較長的供款期以攤薄每期供款壓力；若即將退休，則需選擇較短供款期或躉繳產品。
• 保證與非保證回報：仔細閱讀產品說明，了解保證部分的比例。保守型投資者應優先選擇保證成分高的產品。
• 流動性需求：延期年金屬於中長期承諾，提前退保可能導致損失。需評估自身財務狀況，確保在供款期內有穩定收入應付保費。
• 保險公司實力與信譽：由於計劃橫跨數十年，保險公司的財務穩健度、投資管理能力及理賠服務至關重要。

建議在投保前使用保險業監管局提供的「合資格延期年金保單」產品資料概覽表進行比較，或諮詢獨立的理財顧問。

危疾保障詳解

什麼是危疾保障？

危疾保障，通常指危疾保險，是一種當受保人被確診患上保單所列明的嚴重疾病（如癌症、心臟病、中風、主要器官移植等）時，保險公司會一次性支付一筆過賠償金的保險產品。這筆賠償金與實際醫療開支無關，受保人可以自由運用，例如用於支付最先進的治療費用、購買昂貴的自費藥物、應付因病停工期間的家庭生活開支、甚至用於康復療養等。這與實報實銷的醫療保險有本質區別，後者主要針對住院和手術費用進行補償，而危疾保障的核心功能是提供一筆應急資金，以彌補患病帶來的收入中斷和額外開銷，保障患者及其家庭的生活品質不會因疾病而崩潰。

危疾保障的重要性：醫療費用、生活開銷、家庭負擔

在退休規劃中納入危疾保障，其重要性不亞於儲蓄。首先，香港的公立醫療系統雖收費低廉，但輪候時間長，許多危疾患者會選擇私家醫院或境外就醫以爭取時間，這將產生巨額費用。其次，一旦罹患危疾，很可能無法繼續工作，導致收入驟降甚至歸零，但家庭的基本生活開支、房貸、子女教育費用並不會消失。此時，危疾保障的賠償金就成為維持家庭財務運轉的救命錢。最後，它也能減輕家人的負擔，避免家人為了籌措醫療費或照顧患者而陷入經濟與精神的双重壓力。對於退休人士而言，這筆賠償金可以防止他們動用為養老而準備的延期年金儲蓄或其它投資本金，確保退休計劃不被一場大病打亂。

危疾保障的種類與選擇

市面上的危疾保障產品主要可分為以下幾類：

• 純危疾保險：只提供危疾保障，結構簡單，保費相對較低。
• 附加危疾保障的人壽保險：在主體的人壽保險上附加危疾保障，若罹患危疾可提前獲得部分保額賠付，身故時再賠付餘額。
• 多重賠付危疾保險：可對不同組別的危疾進行多次賠付，例如首次癌症賠付後，若之後發生心臟病，可再次獲得賠償，保障更全面。
• 具儲蓄成分的危疾保險：部分產品設有現金價值，若沒有索賠，可在退保或期滿時取回部分資金。

選擇時應考慮保額是否足夠（一般建議為年收入的3至5倍或主要負債額度）、保障的疾病種類是否涵蓋常見危疾、等候期長短、以及是否有早期疾病（如原位癌）的預支賠付等功能。隨著年齡增長，危疾保障的保費會顯著上升，因此越早投保越為划算。

延期年金與危疾保障的結合

如何利用延期年金的收益購買危疾保障

將延期年金與危疾保障結合，可以創造一個動態且可持續的財務保障循環。一個常見的策略是：在青壯年收入高峰期，同時開始供款延期年金和投保危疾保障。此時危疾保障的保費相對較低，可以用工作收入輕鬆負擔。當進入退休階段，延期年金開始派發穩定年金收入時，這筆額外的現金流正好可以用來支付持續所需的危疾保障保費。這樣一來，即使退休後沒有工作收入，也不會因為保費壓力而被迫放棄重要的健康保障。另一種思路是，在設計延期年金計劃時，可以選擇在年金領取期初期領取較高金額，用以覆蓋當時相對較高的危疾保障保費，實現「以年金養保障」的良性循環。

兩者結合的優勢：退休儲蓄、健康保障、資產傳承

「延期年金 + 危疾保障」的組合，能發揮一加一大於二的協同效應，構建三重優勢：

1. 鞏固退休儲蓄：延期年金提供確定的終身收入流，是退休生活的財務基石。危疾保障則作為「防火牆」，確保這筆儲蓄不會因突如其來的大病開支而被大量消耗，保護了退休資本的完整性。
2. 全面健康保障：組合同時涵蓋了「長期財務風險」（長壽）與「短期衝擊風險」（危疾）。無論是無病無痛安享晚年，還是不幸患病需要巨額治療，都有相應的財務方案應對，真正做到退休無憂。
3. 靈活資產傳承：許多危疾保障產品附帶人壽成分，而延期年金亦可設定受益人。若受保人一直健康，延期年金在提供終身收入後，若有剩餘價值亦可傳予後人。若不幸身故，危疾保障或附帶的人壽保障能為家人留下一筆免稅資產，照顧他們未來的生活，實現財富傳承的意願。

實際案例分析：延期年金與危疾保障的規劃範例

讓我們以一位40歲的香港在職男士陳先生為例，說明如何進行結合規劃。陳先生是一名中層管理人員，年收入約60萬港元，計劃於65歲退休。

通過這個規劃，陳先生用當前的部分收入，鎖定了未來的穩定現金流和應對健康風險的巨額資金，為退休生活構建了穩健的雙層防護。

提早規劃，安心退休

退休規劃是一場與時間的賽跑，越早起步，複利效應與保障的槓桿作用就越顯著。延期年金與危疾保障，一個著眼於「活得久」的財務挑戰，一個應對「病得重」的經濟衝擊，兩者相輔相成，缺一不可。單靠儲蓄投資，可能無法抵禦健康黑天鵝事件；僅有保險保障，也無法創造持續的退休收入流。唯有將兩者納入統一的規劃藍圖，才能編織出一張能兜住長壽風險與健康風險的安全網。建議消費者在規劃時，應全面評估自身的財務狀況、家庭責任、健康歷史及退休願景，必要時尋求專業獨立的理財顧問意見，量身定制最適合自己的「雙重防護網」方案。記住，今天為退休與健康所做的每一個明智決定，都是送給未來自己的一份安心禮物。